Bilbo Hobbiten bort och hem igen. Förhistorien till Ringarnas herre

Bilbo lever ett trevligt och gott och framförallt lugnt liv, något han gillar. Men en dag får han besök av trollkarlen Gandalf och tretton dvärgar. De övertalar Bilbo att hjälpa dem. De har bestämt sig för att röva tillbaka skatten som stals från dvärgarnas för länge sedan.
På vägen lurar många faror – troll som vill äta upp den, vättarna i Dimmiga bergen och den underliga varelsen Gollum, som förlorar sin ring till Bilbo. Men svårast och farligast av dem alla är skattens väktare – den fruktansvärda draken Smaug.